Suomi on kiinnostava kiinteistösijoitusten maa

Kiinteistösijoitusmarkkinoilla vilkasta

Ammattimaisten kiinteistösijoittajien, sekä kotimaisten että ulkomaisten, kiinnostus Suomen kiinteistömarkkinaan on säilynyt vahvana. Kiinteistömarkkinoiden kaupankäyntivolyymi on säilynyt korkealla tasolla tänä vuonna. Tammi-syyskuun aikana kaupankäyntivolyymi oli noin 4,7 miljardia euroa. Ulkomaisten sijoittajien osuus kaupoista oli 45 prosenttia. ¹

Toimistot, asunnot, hoivakiinteistöt, yhteiskunnalliset kiinteistöt ja logistiikka kiinnostavat sijoittajia ja näiden tuottovaatimukset ovat jatkaneet laskuaan. Toisaalta tiettyjen liikekiinteistöjen kiinnostavuus on vähentynyt ammattimaisten sijoittajien keskuudessa muun muassa verkkokaupan kasvun takia. ¹²³

Ulkomaisten kiinteistösijoitusten määrä Suomeen on kasvanut, mikä on kiinteistömarkkinan kannalta positiivinen asia. Markkinalikviditeetti lisääntyy, kun markkinalle tulee lisää toimijoita erilaisilla strategioilla. Ulkomaiset sijoittajat tuovat Suomeen uutta pääomaa ja työllistävät samalla suomalaisia. Kiinteistöjä ei voi viedä pois Suomesta ja ne tarvitsevat aina myös paikallista osaamista ja tekijöitä.

Asunnot kiinnostavat ammattimaisia sijoittajia

Ammattimaisten kiinteistösijoittajien kiinnostus asuntoihin on kasvanut tasaisesti viime vuosina ympäri Eurooppaa. Asunnot ovat Suomessa kiinteistösijoitusmarkkinan suurin sektori; alkuvuoden kaupankäyntivolyymistä niiden osuus oli liki kolmannes.¹ Asuntosijoittamista tukevia megatrendejä ovat kaupungistuminen, kotitalouksien koon pieneneminen, väestön ikääntyminen sekä vuokra-asumisen yleistyminen. Oman kodin omistamista ei mielletä tänä päivänä enää yhtä tärkeäksi kuin aiemmin.

Asunnot mielletään ammattimaisten sijoittajien keskuudessa matalan riskin kiinteistöluokaksi, josta haetaan suhdanteista riippumatonta vakaata ja hajautettua kassavirtaa.

Asuntojen tuottovaatimukset ovat laskeneet Suomessa alimmalle tasolle koskaan. Niin sanottujen prime –kohteiden nettotuottovaatimukset ovat asuntojen osalta laskeneet Helsingissä alle 3,5 prosentin tason⁴. Prime -kohteilla tarkoitetaan alueen sijainnillisesti ja laadullisesti parhaita kohteita. Tukholmassa asuntojen tuottovaatimukset ovat jopa alle 2 prosenttia⁴. Mikäli asuntosijoittaja haluaa sijoitukselleen korkeampaa kassavirtaan perustuvaa tuottoa, sitä voi etsiä pääkaupunkiseudun ulkopuolista kaupungeista. Esimerkiksi Tampereella ja Turussa prime –kohteiden nettotuottovaatimukset ovat 4 prosentin tasolla ja Jyväkylässä ja Oulussa 4,5 prosentin tasolla⁴.

Titanium Asunnon fokus palveluasuntoihin

Erikoissijoitusrahasto Titanium Asunto omistaa tällä hetkellä 452 asuntoa suurissa kaupungeissa. Rahasto on pyrkinyt sijoittamaan kohteisiin, jotka ovat maltillisesti hinnoiteltuja niin neliöhinnoiltaan kuin vuokratasoiltaan ja jotka tarjoavat vakaata pääasiassa kassavirtaan perustuvaa tuottoa.  Rahasto omistaa pelkästään uusia ja uudehkoja kohteita. Vanhin rahaston omistama kohde on rakennettu vuonna 2009 ja uusimmat ovat rakenteilla.

Rahaston asunnot voidaan jaotella kolmeen tyyppiin: vuokra-asuntoihin, senioriasuntoihin sekä palveluasuntoihin. Vuokra-asunnot ovat vapaan rahan vuokra-asuntoja, joista suurin osa on yksiöitä. Senioriasunnot ovat myös vuokra-asuntoja, mutta asukkaille on asetettu taloyhtiöissä ikärajavaatimus, esimerkiksi 55 vuotta. Senioriasunnoissa vuokralaisten vaihtuvuus on pienempää kuin tavallisissa vuokra-asunnoissa, joten luokka tarjoaa hyvää hajautusta vuokralaisriskin hallinnassa.

Kolmas luokka on palveluasunnot, jotka sijaitsevat hoivakodin kanssa samassa kiinteistössä tai välittömässä läheisyydessä. Palveluasunnot on tarkoitettu asukkaille, jotka pystyvät asumaan itsenäisesti, mutta voivat halutessaan hyödyntää hoivakodin tarjoamia palveluja. Palveluasunnot on vuokrattu tyypillisesti hoivatoiminnasta vastaavalle operaattorille pitkällä vuokrasopimuksella.

Titanium Asunnon fokus on viimeisen vuoden aikana ollut palveluasunnoissa.  Rahastolle valmistui muun muassa kesällä yhdessä Erikoissijoitusrahasto Titanium Hoivakiinteistön kanssa niin sanottu hoivahybridikohde Raumalle, missä hoivarahasto omistaa kiinteistössä sijaitsevan hoivakodin tilat ja asuntorahasto kohteen palveluasunnot. Koko kohde on vuokrattu Attendolle pitkällä vuokrasopimuksella. Rahasto myös rakennuttaa parasta aikaa hoivahybridikohdetta Helsingin Alppikylään, jonne tulee myös palveluasuntoja.

Palveluasunnot ovat asuntomarkkinassa uusi asuntoluokka ja niiden laajamittainen tuotanto on vasta käynnistymässä. Uskomme, että väestön ikääntyminen ja siitä johtuva hoivapalvelujen tarve lisäävät tulevaisuudessa kysyntää palveluasunnoille ja sitä kautta myös niiden tuotantoa. Kaupunkisuunnittelussa on osoitettu yhä enemmän kiinnostusta palveluasumisen lisäämiseen kaupunkien keskustoissa. Tämä helpottaa asumisen palveluiden tarjoamista ja tarjoaa asukkaille paremmat mahdollisuudet aktiiviseen elämään.

Miksi sijoittaa Titanium Asuntoon?

Titanium Asunto tarjoaa asuntosijoittamisesta kiinnostuneelle yksityissijoittajalle vaivattoman tavan päästä mukaan ammattimaisten sijoittajien suosimaan kiinteistöluokkaan verrattain pienellä pääomalla. Rahastoon sijoittamalla voi sijoittaa hajautettuun asuntosalkkuun ja hyötyä samalla myös palveluasuntojen tasaisesta vuokrakassavirrasta sekä korkeasta vuokrausasteesta.

Palveluasunnot erottavat Titanium Asuntorahaston muista markkinoilla olevista asuntorahastoista. Titanium Hoivakiinteistöstä saadun pitkän kokemuksen myötä meille on yhtiönä syntynyt erityisen hyvät suhteet hoivaoperaattoreihin, jotka ovat palveluasuntomarkkinan merkittävimpiä vuokralaisia.

Titanium Asunto tarjoaa myös hyvän hajautuselementin muihin sijoitusluokkiin ja on hyvä vaihtoehto yksityissijoittajan sijoitussalkun riskien hajauttamiseen.

Rahasto on auki sijoituksille neljä kertaa vuodessa. Minimisijoitus 20.000 euroa. Seuraava merkintäaika päättyy 31.12.2019.

Kysy lisätietoja (09) 8866 4080 tai info@titanium.fi
Sijoittajan tulee tutustua rahaston avaintietoesitteeseen, rahastoesitteeseen ja sääntöihin ennen sijoituspäätöksen tekemistä.

Titanium Asunto:
https://www.titanium.fi/tuotteet-ja-palvelut/rahastot/titanium-asunto/

Lähteet:

• KTI Markkinakatsaus Syksy 2019
• Newsec Property Outlook Autumn 2019
• JLL Nordic Outlook Autumn 2019
• Catella European Residential Map 2019

 

Titanium lyhyesti:

Titanium on suomalainen, pankkiryhmistä riippumaton konserni, joka keskittyy rahastoihin, sijoitus- ja omaisuudenhoitopalveluihin sekä vakuutusedustukseen. Konsernin palveluksessa työskentelee yli 70 asiantuntijaa, jotka palvelevat noin 11 300 yksityis-, yhteisö- ja instituutioasiakasta kahdeksalla paikkakunnalla. Titaniumin osakkeet on listattuna Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland –markkinapaikalla.