Titaniumille palkinto parhaasta ESG-rahastojen hallinnoinnista
Wealth & Finance International palkitsee maailmanlaajuisesti vuosittain ansioituneimpia ja parhaiten suoriutuneita yrityksiä ja ammattilaisia, jotka ovat muun muassa yltäneet huippusuorituksiin, käyttäneet uutta teknologiaa tai luoneet uusia trendejä toimialallaan. Wealth & Finance on nimennyt Titaniumin suomalaisten yritysten vastuullisen sijoittamisen sektorilla Best ESG Fund Management 2023 Finland -palkinnon voittajaksi.
Salkunhoitaja Joni Leskinen
”Kansainvälinen tunnustus on osoitus siitä, että olemme tehneet ESG-näkökulmasta oikeita asioita viimeisien vuosien aikana Titaniumin osakerahastojen, Titanium Kehittyvät Markkinat Kasvuosinko ESG:n ja Titanium Kasvuosinko ESG:n osalta. Lisäksi palkinto on SFDR-direktiiviä ajatellen hyvä muistutus siitä, että myös vaaleanvihreillä eli artiklan 8 mukaisilla rahastoilla voi erottautua positiivisesti.
Raportoinnin suhteen huomionarvoista on, että raportoimme kohdeyhtiöiden vaikutukset per sijoitettu euro. Melko usein näkyy kohdeyhtiöiden liikevaihtopohjaista ESG-raportointia, joka ei anna asiakkaalle välttämättä parasta mahdollista kuvaa itse sijoitusten vastuullisuudesta. Salkunhoitajalle liikevaihtoperusteinen ESG-tarkastelu voi olla hyödyllistä, kun rinnakkain on esimerkiksi kaksi saman toimialan yritystä, mutta loppuasiakasta kiinnostanee enemmän vaikutus per sijoitettu euro. Oleellisinta on sanojen ja tekojen kohtaaminen sekä mahdollisimman selkeä raportointi.
Titaniumin osakerahastoilla on yhteinen sijoitusfilosofia kohdeyhtiöiden fundamenttikriteerien osalta. Myös rahastojen ESG-integraatioissa on hyvin paljon yhteneväisyyksiä, mutta vastuullisuustavoitteissa on kuitenkin eroavaisuuksia. Jarno Nurmisen vetämässä Titanium Kasvuosinko ESG -rahastossa painotetaan mahdollisimman alhaista hiilijalanjälkeä, kun puolestaan minun vastuullani oleva Titanium Kehittyvät Markkinat Kasvuosinko ESG painottaa omassa analyysityössä sosiaalista vastuuta.
Jos tarkastellaan rahastojen tuottohistoriaa ja tunnuslukuja, niin ESG yhtenä elementtinä on parantanut tuotto-riskisuhdetta ja itse vastuullisuustulokset ovat olleet erinomaisia. Titanium Kasvuosinko ESG -rahaston kohdeyhtiöiden hiilijalanjälki on 80 % matalampi verrattuna oleelliseen kohderyhmään. Myös kehittyvillä markkinoilla omistustemme hiilijalanjälki on 57 % yleistä kehittyvää markkinaa pienempi, eikä kohdeyhtiöillä esiintynyt rikkomuksia YK:n ja OECD:n ihmisoikeuksien kunnioittamista tai hyvien työelämäkäytäntöjen normeja vastaan viime vuonna. Sosiaalisen vastuun analysointi on työlästä, mutta sidosryhmien aidolla huomioimisella on iso vaikutus yrityksen tulokseen. Kehittyvillä markkinoilla esimerkiksi työterveys, henkilöstön riittävä kouluttaminen, tuoteturvallisuus tai vanhempainvapaa eivät ole itsestäänselvyyksiä.
Me pienempänä toimijana teemme hyvin paljon omaa ESG-tutkimusta. Kehittyvillä markkinoilla oman analyysin merkitys korostuu ja vastuullisuus onkin sijoituspäätöksissä läsnä koko ajan. En näe, että parhaan mahdollisen tuoton hakemisen ja vastuullisuuden välillä olisi juurikaan ristiriitoja.
Salkunhoitajan motivaatiolla on iso merkitys ja se kyllä näkyy, jos ESG-asiat tulevat salkunhoitajalle pakkopullana vain jonkin vastuullisuusleiman saavuttamiseksi. Tällaisissa tapauksissa ESG-analyytikoiden ja salkunhoitajien yhteistyökään ei yleensä toimi parhaalla mahdollisella tavalla. Uskaltaisin väittää, että Wealth & Finance International havaitsi sen aidon ja realistisen ESG-integraation, jota Titaniumin osakerahastoissa tehdään.”
Tutustu Titaniumin osakerahastoihin:
