Tämä julkaisu on osa Titanium Rahastoyhtiö Oy:n markkinointiviestintää
Rahaston kuulumiset
Erikoissijoitusrahasto Titanium Hoivakiinteistön vuokrasopimukset ovat sidottuja elinkustannusindeksin kehitykseen, minkä seurauksena rahaston omistamien hoivakiinteistöjen vuokrat nousivat vuodenvaihteessa 2022/2023 yli 8 %. Vuokrien muutos kompensoi kiinteistöjen tuottovaateiden nousun. Arvioimme, että seuraavassa vuodenvaihteessa rahasto tekee taas keskimääräistä korkeammat vuokrankorotukset, sillä elinkustannusindeksi on jatkanut nousuaan.
Rahasto sijoittaa kurinalaisesti riittävän korkeaa vuokrakassavirtaa tuottaviin kohteisiin. Portfolioon valitaan kohteita, jotka täyttävät vuokratuoton lisäksi muun muassa tekniset ja juridiset vaatimukset. Näitä vaatimuksia on esimerkiksi sitova pitkä vuokrasopimus. Ennen hyvinvointialueiden perustamista kunnat ja kaupungit olivat solmineet niin kutsutun rajoituslain mukaisia vuokrasopimuksia, joihin liittyi mahdollisuus lyhyeen irtisanomiseen, kun vuokrasopimukset siirtyivät hyvinvointialueille. Näitä kohteita Titanium Hoivakiinteistö ei ole hankkinut, koska kohteilta edellytetään pitkiä ja ennustettavia vuokrasopimuksia.
Uudet hyvinvointialueet aloittivat toimintansa vuoden alusta. Hyvinvointialueet ovat julkistaneet palveluverkko- ja investointisuunnitelmiaan, joissa on odotetusti tavoiteltu palveluiden keskittämistä. Suunnitelmissa on merkittäviä investointeja uusille sote- ja pelastuskiinteistöille. Yhdistettynä hyvinvointialueiden rahoitushaasteisiin se luo tulevina vuosina mielenkiintoisia investointimahdollisuuksia yksityiselle pääomalle. Hyvinvointialueilla on aloitettu ensimmäisten investointien valmistelut ja avattu markkinavuoropuheluja sijoittajien kanssa. Hyvinvointialueet voivat solmia uusiin kohteisiin pitkät sitovat vuokrasopimukset.
Väestön jatkuva ikääntyminen ja palveluverkoston uudistaminen luovat todennäköisesti merkittäviä mahdollisuuksia yksityisen sektorin tuottamille uusille tehokkaasti toteutetuille kiinteistöille ja palveluille. Asukaspaikkojen käyttöasteet ovat korkealla ja vapaisiin paikkoihin jonotetaan.
Hoivakiinteistömarkkinassa on syksyn aikana tapahtunut selkeä käänne tarjolla olevien kohteiden määrässä. Hyvinvointialueet ja yksityiset hoivaoperaattorit sopivat alkuvuoden aikana palveluhintojen korotuksista, mikä on lisännyt operaattoreiden halukkuutta avata uusia yksiköitä. Tämän myötä rahastolle tarjolla olevien hankkeiden määrä on lähtenyt kasvuun. Uskomme, että Titaniumin nopea ja avoin toimintamalli mahdollistaa hyvinvointialueille ja operaattoreille houkuttelevan ja kustannustehokkaan tavan toteuttaa uusia hankkeita vuokramallilla.
Titanium Hoivakiinteistö omistaa tällä hetkellä 154 kohdetta. Rahaston vuokrasopimusten keskimaturiteetti syyskuun lopussa oli 11,7 vuotta ja käyttöaste 99,2 %. Vuokralaisten liiketoiminta perustuu pitkälti julkisen puolen kanssa tehtyihin ostosopimuksiin. Rahasto käyttää vierasta pääomaa, ja suurin osa sen lainoista on korkosuojattu. Rahaston käyttämä velan määrä on alle 30 %. Rahastolla on hyvät edellytykset ottaa vastaan sijoittajien pääomaa ja tehdä laadukkaita kohdehankintoja.
Ole meihin yhteydessä
Asiantuntijamme keskustelevat mielellään kanssanne. Palvelemme teitä arkisin klo 9-16.30 puhelimitse numerossa (09) 8866 4000 ja sähköpostitse osoitteessa info@titanium.fi.
Riskit
Kuten mihin tahansa sijoittaessa, myös Titaniumin kiinteistörahastoihin sijoittaessa on otettava huomioon epävarmuustekijät ja riskit. Suositeltu sijoitusaika Titaniumin kiinteistörahastoihin on vähintään viisi vuotta.
Kiinteistörahastoihin liittyy muun muassa kohderiski, joka viittaa tilanteeseen, jossa kiinteistökohteen ominaisuuksien heikkeneminen johtaa omaisuuden arvon alenemiseen. Markkinariskit kiinteistösijoittamisessa toisaalta juontuvat kiinteistöjen arvonkehityksestä, sijoittajien tuotto-odotuksista sekä kiinteistöjen asemasta suhteessa muihin sijoituskohteisiin. Kiinteistörahastoihin liittyy myös likviditeettiriski eli riski siitä, että sijoitusten realisointi etenkin heikossa markkinatilanteessa voi johtaa tappioihin ja viivästyttää lunastusten maksamista. Kiinteistöjen tai kiinteistöarvopapereiden myyminen voi toisinaan edellyttää pitkääkin realisointiaikaa. Riskit ja niiden hallintakeinot ovat kuvattuina tarkemmin rahastojen rahastoesitteissä, ja suosittelemme tutustumaan niihin huolellisesti.
Tämä julkaisu on osa Titanium Rahastoyhtiö Oy:n markkinointiviestintää. Tämä viesti ei ole kehotus ostaa, myydä tai vaihtaa rahasto-osuuksia. Pääomaan kohdistuu riski. Sijoitusten ja niistä saatujen tulojen arvo voi joko laskea tai nousta, eikä niitä voi taata. Ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoittajan tulee tutustua rahaston lakisääteisiin ja sääntömääräisiin asiakirjoihin, kuten sääntöihin, rahastoesitteeseen ja avaintietoasiakirjaan. Materiaali on saatavissa Titanium-konsernista tai yhtiön kotisivuilta.
