Titanium Oyj | Yhtiötiedote | 22.8.2024 klo 8.00
Titanium Oyj:n puolivuosikatsaus 2024 – Puolustusvoitto haastavissa olosuhteissa
Tämä tiedote on tiivistelmä Titaniumin puolivuosikatsauksesta tammi-kesäkuu 2024. Puolivuosikatsaus on kokonaisuudessaan tämän yhtiötiedotteen liitteenä pdf-tiedostona. Puolivuosikatsaus on saatavilla myös yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.titanium.fi/sijoittajille/raportit-ja-esitykset/.
Titanium Oyj:n puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2024 on tilintarkastamaton. Suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan kauteen, ellei muuta mainita.
Tammi-kesäkuu 2024 lyhyesti
- Palkkiotuotot olivat 11,5 miljoonaa euroa (1–6/2023: 13,5), laskua -14,3 %
- Liikevoitto (EBIT) oli 5,3 miljoonaa euroa (6,7), muutos -21,2 %. Liikevoittomarginaali oli 46,1 % (50,2 %)
- Palveluiden kohteena olevat varat laskivat noin 1,65 miljardiin euroon (1,7)
- Katsauskauden tulos oli 4,2 miljoonaa euroa (5,2), muutos -19,3 %
- Liiketoiminnan rahavirta oli 3,1 miljoonaa euroa (5,2)
Avainluvut
| 1000 € | 1–6/2024 | 1–6/2023 | Muutos % | 1–12/2023 |
| Palkkiotuotot | 11 532 | 13 451 | -14,3 | 25 872 |
| Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja EBITA 1) | 5 318 | 7 608 | -30,1 | 13 718 |
| Liikevoitto EBIT | 5 318 | 6 748 | -21,2 | 12 559 |
| Kauden tulos | 4 179 | 5 178 | -19,3 | 9 704 |
| Kulu/tuotto –suhde ilman konserniliikearvon poistoa 1) | 53,9 % | 44,1 % | 47,7 % | |
| Omavaraisuusaste | 80,7 % | 81,3 % | 81,7 % | |
| Nettovelkaantumisaste | -63,1 % | -61,9 % | -79,1 % | |
| ROE | 22,5 % | 23,4 % | 39,7 % | |
| Osakekohtainen tulos | 0,40 | 0,50 | -19,3 | 0,94 |
| Osakekohtainen tulos ilman konserniliikearvon poistoja 1) | 0,40 | 0,58 | -30,8 | 1,05 |
| Oma pääoma/osake | 1,41 | 1,72 | 2,16 | |
| Henkilöstön lukumäärä keskimäärin | 68 | 69 | 69 |
- Vaihtoehtoinen tunnusluku. Tunnusluvun laskennassa on oikaistu konsernirakenteen muodostumisesta ja tilikaudella 2018 yrityskaupasta syntyneen konserniliikearvon poistot. Kuluvalla kaudella 1–6/2024 konserniliikearvon poistojen määrä oli 0 euroa ja 860 tuhatta euroa vertailukaudella 1–6/2023.
Toimitusjohtaja Walter Ahlström
”Minulla oli ilo aloittaa Titanium Oyj:n toimitusjohtajana toukokuussa. Titanium on rakentanut vahvan perustan, ja olen sitoutunut jatkamaan yhtiön kasvun edistämistä yhdessä ammattitaitoisen henkilöstömme kanssa. Keskitymme edelleen laadukkaaseen asiakaspalveluun, palvelutarjonnan kehittämiseen asiakkaiden tarpeiden pohjalta ja operatiivisen tehokkuuden kehittämiseen, jotta voimme varmistaa menestyksemme myös tulevaisuudessa. Odotan innolla, että pääsemme myöhemmin tänä vuonna julkaisemaan tulevan strategian ja ottamaan seuraavat askeleet Titaniumin kasvupolulla.
Vuosi 2024 käynnistyi odottavissa merkeissä, kun Euroopassa eläteltiin toivoa koronlaskuille. Lopulta Euroopan keskuspankki laski ohjauskorkoaan vasta kesäkuussa, ja odotettua myöhäisemmät koronlaskut olivat omiaan hillitsemään talouskasvuennusteita loppuvuodelle. Talouden näkymät heijastuvat myös Titaniumin liiketoimintaan ja julkaisimme katsauskaudella tulosvaroituksen, jossa arvioimme kuluvan vuoden palkkiotuottojen jäävän alle aiemmin julkaisemamme keskipitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen. Aiempaa arviota heikompi palkkiotuottojen kehitys johtuu lähinnä tuottosidonnaisten palkkioiden ja transaktiopalkkioiden laskusta. Lisäksi palkkiotuottoihin vaikuttavat hallinnoitavien rahastojen pääomien kehittyminen, kiinteistökauppojen määrä ja niiden ajallinen toteutuminen sekä rahastojen kehitykseen sidottujen tuottosidonnaisten palkkioiden toteutuminen. Julkaisemme uudet keskipitkän aikavälin tavoitteet myöhemmin kuluvan vuoden aikana.
Titaniumin alkuvuoden palkkiotuotot olivat 11,5 miljoonaa euroa (1–6/2023: 13,5). Palkkiotuotot laskivat vertailukaudesta -14,3 %. Liikevoitto oli 5,3 miljoonaa euroa (6,7) ja liikevoittomarginaali oli 46,1 %. Oman pääoman tuotto säilyi hyvällä tasolla ollen 22,5 %. Vahva likviditeetti ja velaton tase antavat mainiot lähtökohdat liiketoiminnan kehittämiselle.
Vertailukaudesta heikentyneiden tunnuslukujen taustalla ovat markkinatilanteen myötä pienentyneet tuottosidonnaiset- ja transaktiopalkkiot kiinteistörahastoissamme, vaikka kiinteät hallinnointipalkkiot kasvoivatkin hieman vertailukauteen verrattuna. Noussut korkotaso on nostanut ammattimaisten sijoittajien kiinteistöille asettamia tuottovaateita, mikä on vaikuttanut alentavasti kiinteistöjen markkina-arvoihin ja transaktiovolyymeihin. Kiinteistörahastojemme vuokrasopimuksiin perustuvat indeksikorotukset erityisesti Erikoissijoitusrahasto Titanium Hoivakiinteistössä ovat kuitenkin kompensoineet osaltaan tuottovaateiden vaikutuksia kiinteistöjen alentuneisiin markkina-arvoihin nähden. Pohjoismaisessa kiinteistömarkkinassa on tapahtunut jo alkuvuoden aikana positiivista kehitystä ja uskomme kiinteistömarkkinan olevan tämän syklin käännekohdassa. Kiinteistörahastojemme vuokrasopimukset, vuokrausasteet ja pitkän aikavälin käyttötarpeet ovat vankka perusta salkunhoidolle myös tulevaisuudessa.
Erikoissijoitusrahasto Titanium Hoivakiinteistö allekirjoitti kesäkuussa 203 miljoonan euron rahoitussopimuksen, joka korvasi rahaston aiemman lainasopimuksen. Uusittu sopimus osoittaa myös rahoittajien vahvan uskon rahaston rakenteeseen, omistuksiin ja näkymiin. Suomalaisiin ja muihin eurooppalaisiin kiinteistörahastoihin on kohdistunut tavanomaista enemmän lunastuksia, eikä meidänkään hallinnoimamme kiinteistörahastot ole tässä poikkeus. Olemme kuitenkin tasaisen riskienhallinnan ansiosta pystyneet toteuttamaan vaaditut lunastukset ajallaan. Vaikka markkinatilanne on ollut haastava, rahastojemme omistamien kiinteistöjen käyttötarve on edelleen korkea. Muut rahastomme, kuten Sijoitusrahasto Titanium Korko, Sijoitusrahasto Titanium Kasvuosinko ESG ja Sijoitusrahasto Titanium Kehittyvät Markkinat Kasvuosinko ESG, ovat jatkaneet onnistunutta uusien pääomien keräämistä.
Olemme jatkaneet sitoutuneesti työtä vastuullisen sijoittamisen toteutumisen edistämiseksi sijoitustoiminnassamme. Keväällä salkunhoitomme sai kansainvälistä tunnustusta, kun Wealth & Finance International valitsi meidät voittajaksi kategoriassa Best ESG Fund Management 2024 Finland. Palkinto on merkittävä arvostuksen osoitus työllemme ja intohimollemme. Lisäksi katsauskaudella päivitimme erikoissijoitusrahastojamme vastaamaan EU:n kestävän rahoituksen Tiedonantoasetuksen ((EU) 2019/2088) (SFDR) artikla 8:n mukaisia säädöksiä, ja ne edistävät nyt muiden ominaisuuksien ohella ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia osana sijoitustoimintaansa.
Tällä hetkellä olemme merkittävässä kehitysvaiheessa, jossa katseemme on vahvasti suunnattu tulevaisuuteen. Olemme käynnistäneet laaja-alaisen strategiakehitystyön, jonka tavoitteena on varmistaa, että toimintamme on tehokkaampaa, joustavampaa ja entistäkin paremmin markkinoiden tarpeisiin vastaavaa. Tämä prosessi ei ainoastaan tarkastele nykyisiä liiketoimintamallejamme ja kasvumahdollisuuksiamme, vaan se myös määrittää pitkän aikavälin suunnan, johon haluamme Titaniumin johdattaa. Samanaikaisesti olemme sitoutuneet kehittämään ja vahvistamaan arvojamme. Uudet arvomme ovat intohimo, ammattitaito, luottamus ja pitkäjänteisyys. Selkeästi määritellyt arvot ovat perusta kaikelle tekemisellemme – ne ohjaavat päätöksentekoamme, päivittäistä toimintaamme ja tapaa, jolla kohtaamme sidosryhmämme. Tämä strategian ja arvojen kehitystyö on tärkeä osa matkallamme kohti vahvempaa ja vastuullisempaa Titaniumia. Uskon, että näiden kehitystoimien avulla pystymme entistä paremmin vastaamaan sekä asiakkaidemme että sidosryhmiemme odotuksiin ja luomaan kestävää omistaja-arvoa pitkällä aikavälillä.”
Puolivuosikatsauksen esittelytilaisuus osakkeenomistajille
Suomenkielinen puolivuosikatsauksen esittelytilaisuus osakkeenomistajille järjestetään tänään 22.8.2024 klo 13.00 verkkotilaisuutena. Katsauksen esittelee toimitusjohtaja Walter Ahlström. Esitysmateriaali julkaistaan myöhemmin osoitteessa www.titanium.fi/sijoittajille/raportit-ja-esitykset. Verkkotilaisuuteen osallistuminen tapahtuu osoitteessa https://titanium.videosync.fi/2024-puolivuosikatsaus.
Lisätietoja:
Walter Ahlström
toimitusjohtaja
050 567 8398
walter.ahlstrom@titanium.fi
Hyväksytty neuvonantaja:
Greenstep Oy
040 532 2104
Titanium lyhyesti:
Titanium on suomalainen, pankkiryhmistä riippumaton konserni, joka keskittyy rahastoihin, sijoitus- ja omaisuudenhoitopalveluihin sekä vakuutusedustukseen. Titaniumin liiketoiminta perustuu intohimoon, ammattitaitoon, luottamukseen ja pitkäjänteisyyteen. Konsernin kokenut asiantuntijatiimi palvelee yksityis-, yhteisö- ja instituutioasiakkaita ympäri Suomen. Titaniumin osakkeet ovat listattuna Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. www.titanium.fi
